Трейдеры биткоина на Binance уже три месяца подряд теряют на ликвидациях больше, чем когда-либо с 2021 года. В ноябре тенденция сохраняется. Это прямые убытки для тех, кто торгует с плечом. Аналитик CryptoQuant Darkfost видит и возможный плюс для инвесторов без заемных средств: в фазах роста массовое сокращение плеча часто приходилось на завершающую фазу коррекции цен.
Под удар попал, в том числе рынок Ethereum. На четырех крупных биржах 8 и 10 ноября лонгов (ставок на рост) ликвидировали на $377 млн больше, чем шортов (ставок на падение), а цена ETH опустилась почти до $2000. Инфляция в США, оказавшаяся выше прогноза, добавила давления на весь крипторынок.
Сброс плеча на Binance: что означает сигнал CryptoQuant
Открытый интерес по фьючерсам на BTC на Binance менее чем за месяц снизился с $10,6 млрд до $8,8 млрд, или на 17%, подсчитал аналитик CryptoQuant Darkfost. Этот показатель — общая сумма незакрытых позиций по фьючерсам, в том числе открытых на заемные средства. Средний уровень за 180 дней тем временем вырос с $8,4 млрд до $8,6 млрд, и текущее значение опустилось ниже него.
Darkfost называет это новым сигналом сброса плеча: трейдеры либо сами закрывают позиции, либо теряют их при ликвидации. По словам аналитика, в фазах роста такой сигнал часто появляется ближе к концу коррекции. Похожая картина была в июне, когда BTC торговался ниже $60 000, и за ней последовал отскок выше $87 000 — более чем на 45%. На медвежьем рынке такой процесс может растягиваться на несколько месяцев.
Сигнал сброса плеча на Binance — цена BTC, открытый интерес и его 180-дневная средняя. Источник: CryptoQuant
Снижение совпало с крупными ликвидациями — принудительным закрытием позиций, когда трейдеру не хватает залога для покрытия убытков. Последние три месяца стали для Binance рекордными по объему ликвидаций с 2021 года: в августе — более $1,4 млрд, в сентябре — $1,1 млрд, в октябре — $1,3 млрд. Ноябрьская сумма уже превысила $520 млн, хотя первая половина месяца еще не закончилась.
Месячные ликвидации по BTC на Binance с 2021 года. Источник: CryptoQuant]
Darkfost связывает всплеск ликвидаций с низкой волатильностью: часть трейдеров брала больший риск, чтобы заработать на слабых колебаниях цены, и оказалась уязвима к развороту. При низких объемах торгов наращивать позиции из нетерпения быстро становится дорого, предупреждает он. В то же время меньшее число заемных позиций снижает риск цепных ликвидаций и повышает роль спотового спроса, то есть покупок самих монет. По его оценке, это делает рынок биткоина устойчивее.
Ethereum у $2000: больше всего лонгов ликвидировали на Binance
Сокращение плеча затронуло и Ethereum, причем больше всего снова потеряли трейдеры Binance. На этой платформе, а также на Bybit, OKX и Gate ликвидировали длинных позиций на $376,75 млн больше, чем коротких, как следует из данных аналитика CryptoQuant Амра Таа за 8 и 10 ноября. Это одна из крупнейших подобных волн почти за четыре месяца, и около 65% разницы пришлось на Binance.
Основная часть перекоса образовалась 8 ноября, когда на четырех биржах лонгов закрыли на $252,6 млн больше, чем шортов. Перевес на Binance достиг $176 млн, на Bybit — $46 млн, на OKX — $17,9 млн, на Gate — $12,7 млн.
Еще $124,15 млн добавилось 10 ноября: $69 млн на Binance, $19,8 млн на OKX, $18,25 млн на Bybit и $17,1 млн на Gate. Итог Binance за две сессии — $245 млн, примерно в 1,86 раза больше, чем у трех других бирж вместе ($131,75 млн).
Суточная разница ликвидаций лонгов и шортов по ETH на разных биржах. Источник: CryptoQuant
Эти потери совпали с более масштабным снижением курса ETH с $2450 в начале ноября до $2053 к 12 ноября. Цена теперь лишь на 2,6% выше психологической отметки $2000. Аналитик уточняет, что речь идет о чистой разнице между закрытыми лонгами и шортами, а не об общем объеме ликвидаций.
Что еще давило на крипторынок в ноябре
Ликвидации на крипторынке 8 ноября достигли $855,69 млн, и 90,2% из них пришлось на лонги. В тот же день Таа зафиксировал основную волну ликвидаций по ETH, а курс BTC опускался до $73 708 — минимума с августа.
Данные по инфляции в США, вышедшие 10 ноября, два дня назад, оказались хуже прогноза: потребительские цены в октябре выросли на 0,4% при ожиданиях 0,23%. За пять минут на крипторынке принудительно закрыли позиции с плечом примерно на $200 млн, а на тот же день пришелся второй всплеск ликвидаций лонгов по ETH в подсчетах Таа.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
