По мере того как исследователь цепочки блоков указывает на структурные риски и сомнительные торговые практики, предупреждения в отношении множества криптовалютных токенов становятся всё более настойчивыми. Растущий список активов, отмеченных «красным флажком», усиливает опасения, что розничные инвесторы по-прежнему подвержены риску искусственной ликвидности и внезапных ценовых скачков.
Основные выводы:
- Широкие предупреждения указывают на структурные слабости в различных сегментах рынка криптовалютных токенов.
- Крупные биржи сталкиваются с растущим давлением, требующим более оперативного реагирования на сомнительные торговые практики.
- Розничные инвесторы по-прежнему уязвимы, поскольку опасения по поводу надзора выходят за рамки одного токена.
Растущие опасения по поводу манипуляций на криптовалютных биржах распространяются на различные токены
Опасения по поводу манипуляций на рынке на крупных криптовалютных биржах вновь оказались в центре внимания после того, как исследователь блокчейна ZachXBT связал обвал $RAVE с концентрированным предложением и сомнительной торговой активностью. Он описал этот эпизод на социальной платформе X 19 апреля. В посте описывалось, как токен, вошедший в топ-15 по рыночной капитализации, упал на 95% за несколько часов.
ZachXBT написал в X: «Краткое изложение колебаний цены $RAVE на 95% с 26 до 1 доллара за последние 24 часа». Он сказал, что события начались 18 апреля, когда он призвал Binance, Bitget и Gate расследовать возможные манипуляции и предложил вознаграждение в размере 10 000 долларов, позже увеличив его до 25 000 долларов. В тот же день Bitget, Binance и Gate публично подтвердили получение запроса, в то время как RaveDAO заявила, что не имеет к этому никакого отношения. ZachXBT также сообщил, что 13 и 14 апреля он обращался к соучредителю RaveDAO Йему Сю, но не получил ответа. Подчеркивая более широкие опасения, выходящие за рамки $RAVE, он отметил:
«Среди других проектов с весьма сомнительной динамикой цен в последнее время можно назвать: $SIREN, $MYX, $COAI, M, PIPPIN, $RIVER».
Подобные структурные и поведенческие риски проявились в нескольких недавно отмеченных токенах. $SIREN продемонстрировал крайнюю концентрацию предложения: по данным Bubblemaps, один кластер контролировал примерно половину предложения, распределенного по 47 кошелькам. ZachXBT недавно заявил, что отследил этот кластер до кошельков, связанных в цепочке с несколькими малоизвестными токенами, аффилированными с DWF, включая LADYS, RACA и TOMO, что усилило опасения, что ликвидность токена была сфабрикована, а не обусловлена органическим розничным спросом. $COAI вызвал другой тревожный сигнал: от права владения его прокси-контрактом не отказались, что позволяет развертывающему или администратору изменять ключевые функции. $RIVER и PIPPIN по-разному продемонстрировали слабость рыночных структур: $RIVER был связан с низким уровнем предложения в обращении, а PIPPIN потерпел крах в результате каскада ликвидаций, вызванных производными инструментами. $MYX и M также оказались под пристальным вниманием, будучи связанными соответственно с экстремальными условиями финансирования и обвинениями в том, что сотрудники Axiom имели доступ, позволяющий осуществлять фронт-раннинг и деанонимизацию пользователей.
Давление на биржи усиливается на фоне рисков для розничных инвесторов
Исследователь блокчейна утверждал, что структура $RAVE не позволяла списать это движение на обычную волатильность. ZachXBT сказал, что $RAVE запустился в декабре 2025 года на Binance Alpha с общим предложением в один миллиард, в то время как адреса, связанные с первоначальным распределением, контролировали около 95% предложения.
Он также указал на подозрительную деятельность на централизованных биржах в апреле 2026 года, связанную в цепочке с адресами команды RaveDAO, что, по его словам, может противоречить опровержению проекта. ZachXBT добавил:
«$RAVE — не единственный токен, манипуляции с которым мы наблюдали на крупных централизованных биржах. Просто это самый вопиющий случай: токен вошел в топ-15 по рыночной капитализации за 10 дней, а затем за несколько часов потерял 95% стоимости».
Этот эпизод усилил внимание к тому, насколько быстро торговые платформы реагируют на экстремальные дисбалансы в токенах с низкой ликвидностью. ZachXBT заявил: «Биржам необходимо быстрее вмешиваться в случае манипуляций. Обнаружение в больших масштабах нелегко, но каждый день задержки означает, что розничные трейдеры несут убытки, в то время как платформы взимают комиссию с объема. Результат одинаков независимо от намерения». Он также подчеркнул более широкое влияние на участников рынка, сказав: «Я осознаю, насколько сильно такое поведение бьет по розничным трейдерам, и планирую расследовать подобные движения в надежде выявить ответственные стороны».
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
