Биткоин считается крайне волатильным и рискованным активом, и вопрос о том, в какой степени его следует включать в инвестиционные портфели, до сих пор остается предметом дискуссий.
В этот момент было опубликовано новое исследование компании 21Shares, в котором утверждалось, что выделение 2-5% портфеля на криптовалюты увеличивает доходность портфеля с поправкой на риск.
Каково влияние криптовалют на инвестиционный портфель с соотношением активов 60/40?
В своем исследовательском отчете компания 21Shares заявила, что выделение от 2% до 5% традиционного портфеля 60/40 на биткоин и альткоины явно улучшит доходность с поправкой на риск.
В отчете указано, что исследование охватывает период с октября 2023 года по сентябрь 2026 года. Исследование показывает, что биткоин имеет 38% корреляцию с американскими акциями и 4% корреляцию с золотом.
По мнению аналитиков 21Shares, эти результаты показывают, что биткойн обладает явным диверсификационным эффектом, отличающимся от традиционных инвестиционных активов.
С момента запуска спотовых ETF в январе 2024 года волатильность $BTC за три месяца стабилизировалась на уровне 38%, а его годовая волатильность за последние 12 месяцев достигла 44%, по сравнению с 46% и 59% соответственно для крупных американских компаний роста, таких как Tesla и Palantir, при этом волатильность $BTC снизилась до сопоставимого уровня.
Максимальная доходность: 5% инвестиций в криптовалюту!
В исследовании оценивались три различные модели портфеля. Соответственно, сравнивались традиционная модель, содержащая 2% биткоина, сбалансированная модель, содержащая 3% биткоина и 1% эфириума, и модель роста, содержащая 3% биткоина, 1,5% эфириума и 0,5% Solana.
Результаты показали, что все три варианта инвестирования — с уменьшением доли акций и добавлением криптовалюты — продемонстрировали рост как годовой доходности, так и коэффициента Шарпа по сравнению со стандартным распределением активов в портфеле 60/40.
Исследование показало, что, хотя традиционный портфель 60/40 обеспечил годовую доходность в размере 10,86% и коэффициент Шарпа 0,57, модели, включающие криптовалюты, продемонстрировали доходность в 11,64%, 13% и 17% соответственно, с коэффициентами Шарпа от 0,64 до 0,74.
В заключение аналитики 21Shares предложили рассматривать биткоин в качестве альтернативного актива, подобного золоту, а эфириум и Solana — как инвестиции в технологические стартапы. Они также подчеркнули необходимость соблюдения правила ежеквартальной ребалансировки портфеля для поддержания его веса, контроля максимального риска потерь и предотвращения увеличения рисков во время резких рыночных колебаний.
*Это не инвестиционная рекомендация.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
