Правила для криптовалют в России уже есть, а рынок еще не сформирован. Как снизить риски при выборе криптосервиса, в авторской колонке рассказал руководитель отдела развития блокчейн-технологий Т-банка Александр Кретов
Руководитель отдела развития блокчейн-технологий Т-банка Александр Кретов в авторской колонке рассказал, как россиянам работать с криптовалютой через профессиональную инфраструктуру, пока российский рынок проходит путь от принятия закона до запуска массовых сервисов.
Российский рынок криптовалют долгое время существовал в парадоксальном режиме. Владеть криптовалютой можно, миллионы людей ею пользуются, но полноценной регулируемой инфраструктуры нет. Поэтому основные риски для пользователя часто возникали именно при обмене рублей на криптовалюту и обратно.
На традиционном финансовом рынке этот разрыв давно закрыт брокером, биржей, депозитарием и другими инфраструктурными организациями. Покупая акции, облигации или валюту, клиент понимает, с какой организацией имеет дело и по каким правилам пройдет сделка. На крипторынке инфраструктура складывалась стихийно. Ее роль на себя взяли P2P-площадки, офлайн-обменники, сайты и телеграм-сервисы, через которые пользователь самостоятельно на свой страх и риск искал путь из банковской системы в блокчейн.
rbc.group
С 1 сентября 2026 года эта конструкция начинает меняться. Закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах» создает в России отдельный регулируемый контур для работы с криптовалютой.
Однако между вступлением закона в силу и появлением массовой инфраструктуры неизбежно пройдет время: для действующих участников предусмотрен переходный период, ключевой рубеж которого приходится на 1 июля 2027 года. Этот период освобождает действующих участников рынка от ответственности и позволяет им вести деятельность как раньше до появления закона, чтобы адаптироваться и получить необходимые разрешения.
С 1 июля 2027 года появляется ответственность для всех участников, действующих без лицензии. Осуществлять сделки можно будет только с лицензируемыми участниками, все остальное — незаконно.
Ближайший год может стать одновременно временем новых возможностей и повышенных рисков. Правила уже появились, но привычные способы покупки еще не исчезли, а отличить регулируемого посредника от сервиса, который лишь называет себя легальным, станет сложнее.
Обмен — самый рискованный этап
В России долгое время не было собственных криптовалютных бирж, поэтому россияне пользовались иностранными площадками. После того как привычные способы пополнения рублями стали недоступны, главным мостом между российской банковской системой и международным крипторынком стали P2P-сделки. Они проходят через интерфейс биржи, но с расчетами напрямую между пользователями. То есть один клиент биржи переводит рубли на банковскую карту другому, а биржа переводит криптовалюту между их аккаунтами.
В ходе таких сделок есть риск стать участником схемы, известной как P2P-треугольник. Смысл ее в том, что мошенник обманывает потенциального покупателя и убеждает его перевести деньги не себе, а продавцу криптовалюты. Продавец видит поступившие рубли, передает мошеннику USDT или другой актив и считает сделку завершенной. Для него все выглядит как обычный расчет с покупателем.
Проблемы начинаются позже, когда настоящий владелец денег понимает, что его обманули, и обращается в банк или полицию. Движение рублей легко проследить, и первым получателем оказывается человек, который всего лишь продал криптовалюту. Сам по себе такой перевод не делает его преступником, но банк может ограничить операции по счету, запросить документы и объяснения, а пользователь может быть привлечен к проверке в рамках расследования.
Второй привычный способ купить криптовалюту — воспользоваться обменником. Это может быть физический офис, сайт или телеграм-сервис, где пользователь взаимодействует с компанией или посредником.
Российские обменники исторически работали без отдельного правового статуса — лицензии «криптообменника» просто не существовало. Пользователь иногда не мог установить даже юридическое лицо, страну его регистрации и того, кому предъявлять требования, если деньги уже перечислены, а криптовалюта не поступила. Кроме того, не было никаких гарантий, что криптовалюта обменника ранее не участвовала в мошеннических схемах, взломах или других незаконных операциях. Блокчейн помнит все — в нем хранится история операций с момента запуска сети, поэтому проблема для пользователя может проявиться позднее, когда он переведет актив на регулируемую площадку.
Все изменилось с 1 сентября
Новый закон «легализовывает» криптовалютную отрасль в России. Законодательство вводит конкретные понятные правила обращения и статусы для участников: кто является криптообменником, брокером, биржей и цифровым депозитарием; с кем можно заключать сделки, а с кем нельзя; кто и в каком объеме может покупать криптовалюту. В ближайшее время должны выйти подзаконные акты, после чего инфраструктура заработает на практике.
Проверка клиента, анализ происхождения криптовалюты и контроль подозрительных операций также переходят к профессиональному участнику рынка и становятся его ответственностью. Он должен применять AML-процедуры и цифровой анализ адресов, то есть выполнять ту работу, которую обычный пользователь либо пытается провести самостоятельно, либо в принципе не способен выполнить.
Однако для того, чтобы рынок заработал, потребуется время. Криптообменники, брокеры, биржи и цифровые депозитарии должны разработать системы для торговли, выстроить друг с другом интеграции для расчетов, настроить процедуры для комплаенса и так далее. Чтобы устоявшийся рынок не сломался, а действующие участники смогли приспособиться, предусмотрен переходный период до 30 июня 2027 года.
Одновременно информационное поле, по всей вероятности, будет наполнено сообщениями о том, что криптовалюты в России «легализовали». Этот разрыв между общим знанием о новом законе и пониманием его деталей может стать удобной почвой для мошенников.
Сомнительный телеграм-сервис, который раньше называл себя просто «надежным обменником», может добавить в рекламу слова «официальный», «работаем по новому закону» или «партнер крупного банка». Для человека, слышавшего о легализации криптовалюты, но не знающего, как устроен допуск участников, такие формулировки могут выглядеть убедительно.
Поэтому в переходный период нужно быть особенно аккуратным при выборе способа покупки криптовалюты.
Где инфраструктура работает
До появления массовых российских продуктов альтернативой P2P и серым обменникам могут оставаться регулируемые площадки стран СНГ, где законодательство для крипторынка появилось раньше. В Белоруссии специальный правовой режим действует с 2017 года. В Киргизии законодательство о виртуальных активах предусматривает лицензирование криптобирж и обменных сервисов.
Такие сервисы имеют ряд преимуществ. Так, у регулируемой белорусской площадки есть юридическое лицо, правила идентификации клиента, процедуры проверки операций и регулятор, который контролирует ее деятельность. Для пользователя такой сервис может выглядеть почти так же, как привычный российский банковский или брокерский продукт, хотя его правовой статус определяется законодательством соответствующей страны.
Пользователь пополняет свой криптоброкерский счет российскими рублями через интерфейс сервиса. Для него это выглядит как обычный перевод между своими счетами, а «под капотом» он отдает поручение банку перевести рубли с его дебетового счета на расчетный счет компании криптоброкера в Белоруссии.
Далее пользователь покупает криптовалюту за рубли. Рубли отправляются с расчетного счета криптоброкера на расчетный счет белорусской криптобиржи, а криптобиржа увеличивает доступный остаток клиента для продажи или вывода. При выводе криптобиржа отправляет криптовалюту на кошелек, который указал клиент брокера, и уменьшает доступный остаток для продажи или вывода.
В такой схеме для клиента нет риска попасть на блокировки по антиотмывочному закону 115-ФЗ или нарваться на недобросовестного контрагента. Каждый этап сделки проходит в регулируемой сфере через контролируемую инфраструктуру банка или криптобиржи.
Пользовательский путь
У нас, Т-банка, уже запущен по такой схеме сервис «Т-Крипто», также у других российских банковских экосистем, например, у Альфа-банка и МТС Банка, есть подобные партнерские решения. Пользователь получает доступ к крипторынку через привычный интерфейс, а «под капотом» работают банк, криптоброкер и криптобиржа.
Пока таким сервисам сложно конкурировать с крупными международными криптобиржами за профессиональных трейдеров. За годы работы биржи выстроили широкую линейку продуктов — от обычной спотовой торговли до деривативов. Комиссии у них также могут быть ниже. Но с рублевым пополнением все сложнее: основным каналом остается P2P.
Через международную криптобиржу пользовательский путь выглядит так: купить стейблкоины через P2P-сделку, обменять их, например, на биткоин, а затем вывести его на свой кошелек. Белорусские криптосервисы позволяют купить биткоин напрямую за рубли и сразу вывести его на личный кошелек.
Кому доверять?
Российский крипторынок постепенно получает ту инфраструктуру, которая давно привычна клиентам банков и брокеров. Появляются правила работы, требования к участникам и понятная ответственность за проведение сделок. Тем не менее переходный период займет время, и старые способы обмена будут соседствовать с новыми сервисами.
Для пользователя это означает, что выбирать посредника придется внимательнее. Само по себе заявление об «официальном обменнике» не гарантирует надежность сервиса. Если сервис ссылается на партнерство с банком, подтверждение стоит искать у банка. Если сервис просит просто поверить в его надежность, покупку лучше отложить.
Мнение автора необязательно отражает позицию редакции «РБК-Крипто». Это не инвестиционная и не бизнес- рекомендация, материал опубликован в ознакомительных целях.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
