Цена первой криптовалюты поднялась выше $82 000, обновив трехмесячный максимум. В K33 Research отметили : затяжной пессимизм на рынке создает условия для дальнейшего роста.
Ставки финансирования на рынке деривативов держатся в отрицательной зоне уже 67 дней подряд. Средний 30-дневный показатель фандинга побил рекорд весны 2020 года — это самая долгая серия за последние десять лет.
Глава отдела исследований K33 Ветле Лунде подчеркнул: такая картина отражает защитные настроения трейдеров. Исторически затяжные периоды отрицательного фандинга совпадали с рыночным дном.
По данным K33, покупка биткоина в периоды медвежьих настроений приносит более высокую доходность по сравнению со случайными инвестициями. Вероятность прибыли на дистанции до года в такие периоды составляет от 83% до 96%, тогда как при покупке в произвольный день — 55-70%.
Лунде добавил, что ситуация на рынке деривативов создает риск шорт-сквиза . По его словам, показатели отражают реальные настроения участников рынка, а не технические паттерны. Все прошлые периоды с аналогичными ставками финансирования оказывались удачным временем для накопления актива.
Биткоин и важное сопротивление
Аналитики BloFin сравнили текущую рыночную структуру с январским сценарием. Тогда первая криптовалюта выросла на 22%, достигла отметки $98 000 и столкнулась с 200-дневной скользящей средней ( EMA ). После этого последовал обвал на 38% до уровня $60 000.
Сейчас биткоин снова движется в восходящем канале, а индекс относительной силы приближается к зоне перекупленности. Однако фундаментальные показатели выглядят сильнее, чем в начале года:
- в апреле чистый приток в спотовые биткоин-ETF составил $2,44 млрд — лучший результат с осени прошлого года;
- крупные игроки и корпорации активно поглощают предложение: Strategy купила более 100 000 BTC, а киты за месяц накопили 270 000 BTC;
- спрос со стороны компаний в 2,5 раза превышает объем добычи новых монет майнерами.
Критический диапазон для актива — $83 000-84 000. Закрепление выше 200-дневной EMA подтвердит бычий тренд.
Среди внешних рисков эксперты выделяют неопределенность после смены главы ФРС и влияние цен на нефть на мировую инфляцию. Эти факторы могут усилить волатильность и спровоцировать отток из рисковых активов.
Биткоин по $93 000
Аналитики XWIN Japan назвали отметку $93 000 ключевой целью для роста цены биткоина. По их мнению, этот уровень обусловлен механикой ценовых разрывов (гэпов) на CME .
Гэпы возникают из-за разницы в режимах торгов: фьючерсы на CME работают только по будням, тогда как спотовый рынок — круглосуточно. В результате между ценой закрытия пятницы и открытия понедельника образуются зоны низкой ликвидности.
Эксперты подчеркнули, что гэп — не просто «магнит» для цены, а область, где сделки не заключались. Рынок возвращается в такие зоны для корректировки позиций и восполнения ликвидности.
Важным фактором выступает открытый интерес (ОИ) — общее количество активных контрактов. Высокий ОИ указывает на избыток левериджа. Когда трейдеры начинают закрывать позиции или попадают под ликвидации, цена движется к зонам концентрации ликвидности — нередко именно к гэпам.
Один разрыв рынок уже закрыл. Следующая цель — район $93 000, и в XWIN Japan считают ее логичным ориентиром на среднесрочную перспективу.
Аналитики предупредили: движение не обязательно будет прямолинейным. Если объем заемных средств вырастет без поддержки реального спроса на споте, рынок может сначала уйти вниз. Такая коррекция вымоет слабые позиции перед последующим ростом к верхней цели.
Деэскалация на Ближнем Востоке
Цена первой криптовалюты превысила отметку $80 000 вслед за ростом американского фондового рынка. Аналитики QCP Capital связали позитивную динамику с решением президента США Дональда Трампа приостановить операцию Project Freedom в Ормузском проливе.
Снижение напряженности в регионе привело к падению цен на нефть и ослаблению доллара. Инвесторы расценили это как сигнал к покупке рисковых активов. Индекс S&P 500 показал лучший результат с 2020 года, а биткоин подтвердил корреляцию с фондовым сектором.
Опционный рынок полноценного прорыва не подтверждает. Месячная подразумеваемая волатильность остается в районе 41%, а спрос на пут-опционы сохраняется — участники рынка покупают биткоин, но продолжают хеджировать риски.
Аналитики выделили ключевые факторы давления на котировки:
- ситуация в Японии: слабая иена и рост доходности гособлигаций могут ограничить мировую ликвидность;
- макроэкономика: устойчивая инфляция и высокие ставки в США;
- энергоресурсы: возможный возврат роста цен на нефть.
Для продолжения ралли биткоину необходимо закрепиться выше зоны $82 000-83 000. В QCP Capital предупредили, что до преодоления этих уровней любой рост может смениться распродажей при ухудшении внешнего фона.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
