11 сентября биткоин может резко обвалиться. В этот день выходит августовский отчет по инфляции в США (CPI) — последний крупный макроэкономический показатель перед заседанием ФРС 16 сентября.
Криптоблогер Coin22 в своем свежем видео объяснил, почему именно эта дата способна стать точкой разворота для рынка. Автор разобрал сразу несколько негативных факторов, которые могут сработать одновременно.
Почему отчет по инфляции 11 сентября так важен
По словам Coin22, рынок труда США уже подготовил почву для жесткого сценария. В августе экономика создала 162 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях около 56 тыс., а безработица осталась на уровне 4,1%. Такие цифры лишают ФРС повода смягчать позицию и усиливают ожидания повышения ставки.
По состоянию на момент написания обзора, свыше 60% участников рынка ждут повышения ставки в ходе сентябрьского заседания ФРС. Источник: CME
Базовый прогноз блогера по августовскому CPI — 3,4%, но он считает вполне реальным и уровень 3,5%. В июле инфляцию сдерживало падение цен на энергоносители, однако в августе средняя цена бензина выросла примерно на 3% за месяц — а значит этот сдерживающий фактор пропадает.
Если CPI выйдет на уровне 3,5-3,6%, вероятность повышения ставки ФРС 16 сентября, по оценке Coin22, станет практически гарантированной. Сейчас рынок и так закладывает вероятность повышения выше 60%.
Статистика CPI США. Источник: tradingeconomics
Какие еще факторы могут ударить по биткоину
Помимо самой инфляции, Coin22 выделяет еще несколько причин, которые могут усилить давление на рынок в один и тот же момент:
- Керри-трейд с иеной начинает разворачиваться. За последние 40 дней иена укрепилась к доллару примерно на 6,3% на ожиданиях повышения ставки Банком Японии. Инвесторы, которые занимали дешевую иену и вкладывали доллары в рискованные активы, включая биткоин, начинают закрывать эти позиции, а значит распродавать то, что купили — в том числе крипту.
- Доходности японских гособлигаций приближаются к 3%. Японским банкам, пенсионным фондам и страховым компаниям становится выгоднее держать деньги внутри страны, чем покупать американские трежерис. Падение спроса на них может подтолкнуть доходности вверх, а это давит на технологический сектор и биткоин.
- У системных фондов почти не осталось резерва на покупки. По оценке Bank of America, при продолжении роста у алгоритмических стратегий остается около 9 млрд долларов на покупку акций, но при падении рынка они способны продать бумаг на сумму до 163 млрд долларов. Такой дисбаланс способен резко ускорить любую коррекцию.
- Компании входят в период байбэк-блэкаута. Перед публикацией квартальных отчетов корпорации временно приостанавливают обратный выкуп собственных акций, и с середины сентября число таких компаний заметно растет. Один из постоянных крупных покупателей на рынке акций на время выбывает.
- Отчет Oracle 10 сентября может добавить нервозности. Рынок уже закладывает сильный рост ИИ-бизнеса компании, поэтому даже хорошие цифры не гарантируют роста акций — инвесторы могут начать фиксировать прибыль на самом факте публикации.
При негативном сценарии Coin22 называет первой целью для биткоина уровень 75-76 тыс. долларов — актив уже торгуется ниже 80 тыс. в ожидании отчета. Сам блогер описывает эту неделю как коррекционную: часть позиций он предпочитает зафиксировать заранее, дождаться публикации CPI и уже после нее формировать новые сделки.
График биткоина. Источник: BeInCrypto
Редакция BeInCrypto продолжит следить за изменениями рынка.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
