Ноябрь 2024 года стал рекордным месяцем для децентрализованных бирж. Всё же объём торгов на них достиг 300 миллиардов долларов, что позволило обойти предыдущий максимум в 260 миллиардов от мая 2021. Очевидно, данная тенденция будет разве что усиливаться, ведь интерфейсы современных DEX-платформ на основе современных блокчейнов и взаимодействие с ними становятся всё лучше. Однако могут ли сосуществовать платформы обеих категорий?
Централизованные и децентрализованные биржи — принципиально разные явления. Первые являются продуктом определённых компаний, которые полностью контролируют происходящее на платформе. Крипта пользователей в таком случае лежит на кошельке биржи, позволяющей клиентам проводить соответствующие операции.
Интерфейс криптовалютной биржи Binance
При этом технически монеты принадлежат как раз централизованной бирже: так или иначе, для вывода собственной криптовалюты пользователям нужно получить разрешение. Однако данная жертва предлагает взамен определённые преимущества: более понятный интерфейс, поддержку со стороны сотрудников и общую простоту использования.
Децентрализованные площадки работают на основе смарт-контрактов и используют для проведения сделок пулы ликвидности, к которым обычно могут присоединиться все желающие. Ключевая особенность таких бирж заключается в том, что пользователи проводят торговые операции с помощью своих некастодиальных кошельков. То есть они не пополняют чужие адреса, а используют непосредственно свои кошельки, не теряя права собственности на криптоактивы.
По итогу ноября на децентрализованные биржи пришлось 11 процентов от суммы торгов централизованных площадок. Вот соответствующий график.
Соотношение между торговыми объёмами на децентрализованных и централизованных биржах
Рекорд показателя был зафиксирован в мае 2023 года и составил 14.1 процента. То есть на децентрализованные платформы приходятся серьёзные торговые объёмы. Однако их пока нельзя назвать конкурентом для централизованных аналогов.
Какими криптовалютными биржами лучше пользоваться
Перспективы криптовалютных платформ обсудили участники конференции под названием Emergence от The Block. В частности, они рассмотрели укрепляющуюся связь между двумя категориями бирж и перспективы данной тенденции.
Руководитель платформы Bitget Грейси Чен отметила, что централизованные и децентрализованные биржи рассчитаны на разные категории пользователей. Соответственно, они могут легко существовать вместе без необходимости в ярко выраженной борьбе.
Руководитель платформы Bitget Грейси Чен
Вот реплика по данному поводу.
Централизованные биржи отличаются лучшей ликвидностью, обслуживанием клиентов и общим пользовательским опытом. Одновременно с этим децентрализованные платформы ориентированы преимущественно на умелых пользователей мира децентрализованных финансов, которые ищут недоступные на обычных биржах токены.
Это действительно важная особенность, которая как следует объясняет разницу между двумя категориями торговых платформ. Для использования децентрализованных бирж требуется опыт и понимание особенностей некастодиальных кошельков, которые как раз используются для проведения торговых операций.
Впрочем, это приносит свои бонусы. Обычно новые токены, которые в итоге приносят огромную доходность, сначала появляются именно на DEX-платформах, а не на обычных биржах по типу Binance и Kraken. А это создаёт пространство для заработка.
Именно децентрализованные биржи позволяют относительно рано связаться с теми же мем-токенами, которые стали хитом нынешнего буллрана из-за способности расти. Рейтингом самых доходных проектов поделился аналитик Bloomberg Эрик Балчунас.
Он выделил двадцатку наиболее прибыльных мемов, некоторые из которых в масштабах 2024 года принесли десятки тысяч процентов роста. Вот рейтинг.
Мем-токены с лучшими результатами роста в 2024 году
Лидером списка стал токен на основе популярного мема «Чиловый парень», который зафиксировал рост на 52 тысячи процентов.
Чен также рассказала о желании Bitget поработать над стратегическими партнёрствами для входа платформы на новые рынки — включая США. Вот реплика.
Сейчас мы пересматриваем возможность выхода на рынок через совместное предприятие с кем-то, у кого есть множество лицензий, а также рассматриваем покупку нескольких банков, чтобы быть больше похожими на новые банки, а не на традиционные крупные учреждения вроде HSBC или Bank of America.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В то же время руководитель Deribit Люук Страйерс усомнился в возможности многих криптовалютных бирж выжить в долгосрочной перспективе из-за активного давления регуляторов на индустрию цифровых активов.
Я думаю, что многие из них банально перестанут существовать. Если выразиться более категорично, то регуляторные рамки ужесточатся на глобальном уровне и сделают многие из текущих многочисленных платформ просто нежизнеспособными — либо из-за слишком высоких операционных затрат, либо из-за того, что регуляторы просто закроют их.
Криптовалютный трейдер
То есть по мере взросления индустрии крипты развиваться полным ходом смогут лишь некоторые компании. Люук продолжает.
Если вы планируете работать с клиентами по всему миру — будь то крупные институты или даже не менее важные розничные пользователи,— уже сейчас приходится считаться с жёсткими регуляторными рамками, которые со временем станут ещё жёстче. В итоге объёмов торговли просто не хватит, чтобы все платформы могли выжить. Я считаю, здесь произойдёт крупный сдвиг с акцентом на лидеров рынка.
Подобную точку зрения поддержал руководитель отдела развития европейского бизнеса GSR Ален Кунц. Он акцентировал внимание на связи между ликвидностью и регулированием индустрии монет.
В идеальном мире ликвидность тянулась бы к ликвидности. В этом случае существовал бы один универсальный игрок — например, смарт-контракты, через которые можно было бы обменивать любые объёмы ценности. Однако скорее всего, этого не произойдёт.
В Европе большинство банков и регулируемых торговых компаний обязаны иметь возможность напрямую взаимодействовать с контрагентом, с которым совершают сделки. А если вы просто заходите на Uniswap и торгуете, становится практически невозможно понять, с кем именно вы работаете.
Интерфейс децентрализованной биржи Uniswap
Выводы из выступления экспертов в ходе дискуссии очевидны. Сейчас интерес крупных институциональных инвесторов к крипте увеличивается, однако вместе с этим растёт также и внимание регуляторов к происходящему. Поэтому эксперты сходятся во мнении, что централизованные и децентрализованные торговые платформы легко могут сосуществовать. Однако в долгосрочной перспективе нас ждёт более узкий список лидеров, которые будут привлекать пользователей из-за безопасности и удобства.
Больше интересного есть в нашем крипточате. Встретимся там.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
Подписывайтесь на страницы новостей криптовалют -
